信息的本质是物理秩序，生产的本质是创造信息

我们生活和工作中接触的各种物质、物体、产品都是由原子构成的，为什么仅有118种元素（目前为止）的元素周期表可以构建出如此丰富的物质世界？因为它们的组合方式多种多样。

正如碱基对的组合方式（基因）定义了生物，文字的组合方式定义了书，尺寸、颜色、材质定义了箱子，布加迪威龙跑车250万美元的价值在于材料和零件的组合方式,而不是材料和零件本身。

这些组合方式所代表的物理秩序或结构让产品具备价值，从这个角度理解信息就是物理秩序。

但在自然界中，信息或物理秩序的增长并不是天生的，而是相反。热力学第二定律告诉我们：宇宙的熵恒增，即宇宙总是有从有序向无序发展的趋势。

比如，把花生酱和番茄酱混合很容易，但是要重新分开就几乎不可能了；一堆铁原子也不会自动组成一辆跑车，反过来，从跑车变成一堆废铁却容易得多。

薛定谔观察到生命体能对抗熵增，人及其组织更是如此，身体能从小长大，还能通过生产各种之前不存在的产品将自然界从无序变得有序。

物体因为包含丰富、有用的信息（即具备独特的物理秩序）而成为产品，并具有价值。生产的本质就是创造信息，具体包括获取、处理和传递信息。

我们都知道文字的发明是人类文明开启的标志，而文字是记录和传播信息的工具（其实只是“之一”），有了记录和传播，信息才能积累、处理和复用，我们才能站在前人的肩膀上进行更高级的创造，进而推动文明的不断发展，因此完整、精确的保存和传递信息对于信息的处理和创造十分重要。

那我们怎么才能完整、精确、高效的保存和传递大量信息呢？那就是把信息转化成他人可以直接使用的具体产品。毕竟在现实中，能用文字和数据完整而精确描述的信息也只占一部分。

比如：你无法仅通过看书成为一个优秀的厨师或画家，也不能仅通过看培训手册就成为一个优秀的模拟半导体设计工程师、化学工程师或游戏设计师。即便在理论上，有的工作可以自己通过按一本完整的“手册”照做一遍，来实现对某个产品功能或效果的完全复制，但在成本和时间上往往也不划算。

因此，公司以产品（菜品、画作、芯片、材料、游戏软件等）为载体将掌握的独特信息完整、精确、高效的凝结并传递出去，其他公司通过购买产品（或服务）获取别人的信息并在此基础上继续加工和创造。

从信息的角度看各种产品本质上是信息的载体，是具体化、形象化了的信息。那么，制造产品的公司本质上就是收集、处理和传递信息的“计算机”，信息创造能力决定公司价值，增长的本质是信息的增长。

物理学中的“信息量”其实就是从试错次数的角度来定义的，通俗的说：一条推特体现的信息量等于某人要完全猜出其内容所需提的最少问题数（回答者只能回答“是”或“不是”）。

如果这140个字符只能来自32种字符组成的字符表，要猜中每个字符至少要问5个问题（32=2⁵）。

而猜出整条推特共需问5*140=700个问题，即该条推特包含了700比特信息（比特是信息论中最信息最小单位的表述，回答一个“是”或“否”的二元问题的信息量就是1比特，计算机中用0和1表示“是”和“否”）。

既然从根本上，信息获取是这样一个过程，那就不难理解获取信息要消耗能量，支付成本。正如香农迷宫实验中的老鼠要多次“撞墙”才能找到出口，我们的大脑要解出一道数学题也必须消耗能量。

爱迪生为了发明电灯也试验了几千种材料，失败的确是成功之母，创造价值的过程就是创造信息，获取知识和技术等有价值信息的过程是试错的过程，是有成本的。

投资也是一项高成本的试错过程，只是聪明的投资者是从别人的错误中学习，而不完全是自己的错误。

从信息的角度，我们认为生意模式间差异的本质在于创造信息的内容和方式不同，也可以说是试错对象和方式的不同。

而护城河则是公司独有信息被对手复制的成本，在好生意里，竞争对手的复制成本会随时间流逝而增加。下面举两个例子说明好生意中的护城河： 

（1）经久不衰的品牌

成功的品牌契合了人类某种较为普遍的心理需求。品牌塑造过程是通过花费人力物力将特定信息传递到大众心智中，使客户在购买和体验产品的过程中能产生某些感受，比如让自己或让别人感觉良好（健康或有面子等）。

但是由于人类历史悠久、个体数量庞大，以及心理需求的主观性、隐藏性和复杂性，而且有的需求难以用文字和数据准确描述（特别在出现成功的产品和品牌之前，如iPhone），这决定了产品和品牌要完全契合某种共同的需求是一个复杂、高成本和小概率成功的试错过程，甚至很可能是一种幸存者偏差。

但是，一旦品牌成功建立并长期维持，就成了小概率事件中的幸运儿。由于人的注意力和记忆力有限，以及领先公司的马太效应明显，其对广告和渠道等资源有更大的竞争优势，后来者要把成功品牌从消费者心智中“请”出去并替代的成本会更加高昂。

比如茅台率先打造出最高端白酒的地位，竞品想在茅台成功之后说服消费者换掉茅台而选择自己就非常困难，更何况此时的茅台的费用投放能力更强了。哪怕再退一步，如果对手想找一个新的定位（某种并不明朗的心理需求），并建立一个同样价值量的品牌，而不是与之针锋相对，这意味着需要承担和领先者一样高昂的试错成本，并经历漫长的试错时间，还要接受非常小概率才能成功的风险。

（2）源于实践的知识和技能

典型的例子是一些基础技术稳定但工艺复杂、对经验要求高的制造业，通过试错（实验室研发或在生产中总结经验）让隐藏的有效信息暴露出来，这些信息包括独特的原理、工艺、流程、特性、构造、参数等，然后把这些信息（一般称为知识和技术）凝结在产品中完整、精确地传递给客户。

比如模拟半导体行业和精细化工行业，其生产的基本原理早就广为人知，生产设备也基本通用，但是客户对产品的需求往往多样而个性化，领先公司掌握的独有信息主要是团队在场景丰富的工作实践中积累的经验和数据，“做得多”的团队会越来越有价值，优秀公司则将这些信息沉淀在公司内可高效复用的数据库中，这些都不是少数人可以掌握和带走的。

对手若想通过购买成套设备来追赶和复制并不现实，因为供应商并不掌握技艺，其提供的设备和工艺包也并不包含这些关键信息。对手要赶超领先者，只能把领先者犯过的错都犯一遍，但随着时间的推移，大规模试错需要的人力成本越来越贵，而领先者却在订单的执行中积累了更多的经验，客户与领先公司的关系也越来越稳固，对手想复制同样技术和获得用户信任的成本也将越来越高。

综上所述，产品的本质是信息的载体，生产的本质就是创造信息，护城河的宽度就是对手复制你的信息的成本，好生意中后发者对领先者独有信息的复制成本会随时间的流逝而增长。

这些角度的思考有助于我们的研究框架和认知水平的进一步提升，对各种看似差异很大的行业的理解能更有穿透力和比较能力，让我们无论是面对喧嚣的市场还是未知的疫情，研究和投资都能着眼长期，看到本质，面对波动保持理性和独立。

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